WTI با عبور از ۲ درصد افزایش یافت؛ حملات در تنگه هرمز نگرانیهای عرضه را زنده کرد
نفت خام WTI روز سهشنبه با تشدید نگرانیها درباره اختلال در عرضه، بیش از ۲ درصد رشد کرد. حملات جدید در نزدیکی تنگه هرمز و هشداری که از سوی UKMTO درباره اصابت به سه نفتکش منتشر شد، ریسک ژئوپلیتیک بازار را دوباره بالا برده است. سرمایهگذاران اکنون چشمانتظار گزارش هفتگی موجودیهای نفت آمریکا از EIA هستند که میتواند تصویر کوتاهمدت عرضه را روشنتر کند.
تحلیل
این خبر در کوتاهمدت ماهیتاً برای WTI مثبت است، زیرا تنگه هرمز یکی از مهمترین گلوگاههای صادرات نفت جهان است و هرگونه تهدید به عبور نفتکشها، «پرمیوم ریسک ژئوپلیتیک» را به سرعت به قیمتها منتقل میکند. در کنار آن، کاهش موجودیهای نفت آمریکا برای ده هفته متوالی نشانهای از تنگی نسبی بازار فیزیکی و حمایت بنیادی از قیمتهاست. با این حال، از منظر کلان، تا زمانی که قیمت زیر میانگینهای متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه باقی بماند، رشد فعلی بیشتر بهعنوان یک جهش ناشی از خبر تلقی میشود تا تغییر پایدار در روند. برای FX، افزایش نفت معمولاً به نفع ارزهای صادرکننده انرژی مانند CAD و NOK و بهطور نسبی RUB است، در حالی که میتواند از طریق فشار هزینه انرژی، انتظارات تورمی و لحن محتاطانهتر بانکهای مرکزی، برای ارزهای واردکننده انرژی اثر منفی داشته باشد. از سوی دیگر، بالا رفتن قیمت نفت میتواند از کانال تورم انتظاری، بازدهی اوراق و تقویت تمایل به داراییهای امن نیز بر بازارهای سهام و ارزهای ریسکی فشار وارد کند. واکنش نهایی بازار به گزارش EIA مهم خواهد بود: اگر کاهش موجودیها ادامه یابد، اثر صعودی نفت تقویت میشود؛ اما هر نشانهای از ضعف تقاضا یا افزایش عرضه میتواند این حرکت را محدود کند.
