ایران نسبت به هر «محاسبه اشتباه» آمریکا وعده «پاسخ قاطع» داد
فرماندهی مشترک نظامی ایران هشدار داده است که هرگونه مداخله آمریکا در تنگه هرمز با «پاسخی قاطع و سریع» روبهرو خواهد شد؛ همزمان واشنگتن نیز درباره تهدیدهای تهران برای بستن این آبراه راهبردی هشدار داده است. در حالی که مقامهای قطری از «پیشرفت مثبت» در مذاکرات غیرمستقیم خبر میدهند، گزارشهای دیگر از نبودِ پیشرفت ملموس در گفتوگوهای ایران و آمریکا حکایت دارد. در نتیجه این تنشها، قیمت نفت WTI نیز اندکی رشد کرده و به حدود 68.45 دلار رسیده است.
تحلیل
این خبر از منظر بازارهای کلان، در درجه نخست یک شوک ریسک ژئوپلیتیک برای نفت و داراییهای حساس به ریسک محسوب میشود. تنگه هرمز مسیر حیاتی انتقال بخش بزرگی از صادرات نفت خاورمیانه است؛ بنابراین حتی افزایش احتمال اختلال در حملونقل یا تشدید تنش، پرمیوم ریسک را در قیمت نفت بالا میبرد. اثر مستقیم این وضعیت معمولاً به تقویت WTI و Brent، افزایش انتظارات تورمی کوتاهمدت و سختتر شدن فضای سیاستگذاری برای بانکهای مرکزیِ واردکننده انرژی منجر میشود. از منظر FX، ارزهای واردکننده انرژی و داراییهای ریسکپذیر تحت فشار قرار میگیرند، در حالی که دلار آمریکا و تا حدی داراییهای امن مانند طلا از مسیر «ریسکگریزی» و کاهش اشتهای سرمایهگذاران به بازارهای پرریسک میتوانند حمایت شوند. با این حال، اگر تنش صرفاً لفظی باقی بماند و مذاکرات مثبتتر شود، بخشی از رشد نفت میتواند تخلیه شود؛ بنابراین اثر فعلی بیشتر کوتاهمدت و وابسته به تیترهای خبری است تا تغییر بنیادین در عرضه.
