آینده شاخص داوجونز با افزایش ریسکگریزی و انتظار برای صورتجلسه FOMC کاهش یافت
آتی داوجونز، اساندپی ۵۰۰ و نزدک ۱۰۰ همزمان با تشدید ریسکگریزی در بازارهای جهانی و افزایش تنشهای ژئوپولیتیک در خاورمیانه افت کردند. سرمایهگذاران در عین حال منتظر انتشار صورتجلسه نشست فدرالرزرو هستند تا سرنخهای بیشتری درباره مسیر نرخ بهره و موضع سیاستی بانک مرکزی آمریکا بهدست آورند.
تحلیل
این خبر در کوتاهمدت به نفع داراییهای امن و به زیان داراییهای پرریسک است. تشدید تنشهای خاورمیانه میتواند از کانال افزایش قیمت انرژی، بالا رفتن انتظارات تورمی و تقویت تقاضا برای دلار و اوراق خزانه آمریکا عمل کند؛ هرچند اگر بازارها آن را بهعنوان شوک ریسکگریز خالص ببینند، معمولاً به نفع ین ژاپن و فرانک سوئیس نیز تمام میشود. انتظار برای صورتجلسه FOMC هم حساسیت بازار را نسبت به لحن فدرالرزرو بالا برده است: اگر صورتجلسه بر «نرخهای بالاتر برای مدت طولانیتر» یا نگرانی از تورم پافشاری کند، بازدهی اوراق و دلار میتوانند حمایت شوند و سهام تحت فشار بیشتری قرار گیرد. در مقابل، هر نشانهای از تمایل به تسهیل زودتر از انتظار، بخشی از فشار ریسکگریزی را خنثی میکند. از منظر FX، دلار آمریکا احتمالاً از ترکیب ریسکگریزی و انتظارات سیاستی نسبتاً انقباضی سود میبرد، در حالی که ارزهای کالایی مانند AUD و NZD آسیبپذیرتر میشوند. اگر درگیری منطقهای به بازار نفت سرایت کند، ارزهای مرتبط با انرژی مانند CAD نیز ممکن است در برابر اثرات منفی ریسکگریزی و اثر مثبت نفت، نوسان دوطرفه تجربه کنند.
