افت سهام آسیا در پی نگرانیهای مربوط به ایران؛ شاخص KOSPI کرهجنوبی ۶٪ سقوط کرد
اکثر بازارهای سهام آسیا روز سهشنبه تحت فشار قرار گرفتند؛ این افت همسو با ریزش شبانه سهام فناوری آمریکا و شناسایی سود پس از رشد پرقدرت مبتنی بر هوش مصنوعی بود. شاخص KOSPI کرهجنوبی با سقوط بیش از ۶ درصد، بیشترین افت منطقهای را ثبت کرد و سهام تراشهسازان نقش اصلی را در این ریزش داشتند. همزمان، ابهام درباره دوام توافق صلح آمریکا و ایران و تداوم ریسک ژئوپلیتیک، احتیاط سرمایهگذاران را افزایش داد.
تحلیل
این خبر از منظر FX عمدتاً به تقویت فضای «ریسکگریزی» در بازارهای جهانی اشاره دارد. افت سنگین سهام آسیا، بهویژه در کرهجنوبی و بخش نیمههادی، میتواند تقاضا برای داراییهای امن را بالا ببرد و به نفع ارزهای پناهگاه مانند ین ژاپن و فرانک سوئیس تمام شود، هرچند در ژاپن اثر نهایی به شدتِ فشار ریسکگریزی و انتظارات از سیاست بانک مرکزی بستگی دارد. ابهام ژئوپلیتیک پیرامون ایران و مسیر تنگه هرمز، ریسک حق بیمه انرژی را زنده نگه میدارد؛ این موضوع از کانال افزایش قیمت نفت میتواند بر تراز تجاری واردکنندگان انرژی در آسیا فشار بگذارد و در عین حال از ارزهای کالامحور و صادرکنندگان انرژی حمایت کند. برای کرهجنوبی، افت بازار سهام و وابستگی بالا به صادرات تراشه، معمولاً در کوتاهمدت بر وون فشار میآورد، چون جریان خروج سرمایه و کاهش اشتهای ریسک به تضعیف ارزهای بازارهای نوظهور/آسیایی منجر میشود. در سطح کلان، اگر این ریسکگریزی با انتظارات نرخ بهره بالاتر در آمریکا ترکیب شود، دلار آمریکا نیز میتواند از کانال تفاوت بازده و پناهگاه امن تقویت شود. در مقابل، هر نشانهای از تثبیت تنشها یا کاهش قیمت نفت میتواند بخشی از این اثرات را معکوس کند و از ارزهای آسیایی و سهام منطقه حمایت نماید.
