عوامل جهانی مهمی که امروز باید در معاملات زیر نظر داشت
بازارهای سهام هند احتمالاً با فشار منفی باز می‌شوند؛ زیرا GIFT Nifty در معاملات اولیه پایین‌تر بوده و وال‌استریت نیز در شب گذشته با رشد بسته شد. در کنار آن، افزایش قیمت نفت، افت بازده اوراق آمریکا و نوسان دلار، تصویر متناقضی برای دارایی‌های ریسکی و ارزهای منطقه ایجاد کرده است.
تحلیل
از منظر کلان و ارزی، این خبر ترکیبی از «ریسک‌گریزی خفیف در آسیا» و «حمایت نسبی از دارایی‌های ریسکی در آمریکا» را نشان می‌دهد. افت بازده اوراق خزانه آمریکا و نرم‌تر شدن دلار معمولاً به نفع ارزهای با بتای بالاتر و فلزات گران‌بهاست، اما افزایش نفت به‌واسطه تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک می‌تواند فشار تورمی را بالا ببرد و در نتیجه از تداوم افت دلار جلوگیری کند. برای روپیه هند، جهش نفت یک کانال منفی مهم است؛ چون تراز تجاری و هزینه واردات انرژی را بدتر می‌کند و در کوتاه‌مدت می‌تواند بر INR فشار بگذارد، هرچند خرید خالص نهادهای داخلی و ورود سرمایه خارجی تا حدی حائل این فشار است. برای USD، افت شاخص دلار و بازدهی‌ها در کوتاه‌مدت اندکی منفی است، اما اگر نفت و ریسک ژئوپلیتیک بالا بماند، بازار ممکن است دوباره به سمت تقاضای دلار به‌عنوان دارایی امن متمایل شود. در مجموع، تمایل کوتاه‌مدت بازار به نفع طلا و تا حدی دارایی‌های ریسکی است، اما مسیر بعدی به این بستگی دارد که آیا شوک نفتی به نگرانی تورمی و بازبینی مسیر نرخ‌های بهره فدرال‌رزرو تبدیل می‌شود یا خیر.
