نشانههای کلان جهانی امروز که باید در معاملات دنبال شوند
بازارهای سهام جهانی عمدتاً لحن مثبتی دارند؛ معاملات آتی GIFT Nifty اندکی بالاتر است، سهام آسیایی رشد کرده و والاستریت نیز بهترین فصلهای خود در سالهای اخیر را ثبت کرده است. در مقابل، دلار آمریکا تقویت شده، بازده اوراق ۱۰ساله و ۲ساله آمریکا اندکی کاهش یافته، قیمت نفت بالا رفته و طلا درجا زده است؛ همچنین خروج سرمایه خارجی از سهام هند ادامه دارد، هرچند خریداران داخلی همچنان از بازار حمایت میکنند.
تحلیل
از منظر FX، ترکیب دادههای امروز به نفع دلار آمریکا باقی میماند؛ زیرا تقویت شاخص دلار، انتظارات نسبت به دادههای حساس اشتغال آمریکا و قیمتگذاری برای مسیر سیاست پولی فدرال رزرو، همچنان از بازدهی دلار پشتیبانی میکند. هرچند بازدهی اوراق خزانه اندکی کاهش یافته، اما فضای کلی بازار نشان میدهد که معاملهگران هنوز به سمت دلار بهعنوان دارایی امن و با بازدهی بالاتر متمایلاند. ضعف نسبی ین ژاپن در برابر دلار تحت فشار اختلاف نرخ بهره و احتمال تداوم سیاست پولی انبساطی بانک ژاپن قرار دارد؛ این موضوع ریسک مداخله را بالا نگه میدارد اما در کوتاهمدت اثر حمایتی برای JPY نمیسازد. در آسیا، تضعیف اکثر ارزهای منطقه در برابر دلار، بازتابی از اشتهای ریسک نهچندان پایدار و حساسیت بالا به دادههای آمریکا و مسیر نرخهاست. افزایش قیمت نفت میتواند برای ارزهای کالامحور و صادرکنندگان انرژی اندکی حمایتگر باشد، در حالی که ثبات/ضعف طلا نشان میدهد که تقاضای پناهگاه امن هنوز بهطور کامل به نفع فلز زرد بازنگشته است. برای INR نیز خروج ادامهدار FII در برابر ورود DII میتواند فشار کوتاهمدت بر داراییهای ریسکی و در نتیجه بر ارز را حفظ کند، هرچند اثر آن بیشتر از مسیر جریان سرمایه و احساس بازار منتقل میشود تا از کانال تراز تجاری.
